Сравнительное положение

Банковский депозит

ПИФ или ОФБУ

Доверительное управление

Каким образом инвесторы получают доход?

Вы получаете только заранее оговоренную с банком процентную ставку. Всю остальную заработанную прибыль банк оставляет себе.
Выплата дохода при окончании срока депозита. Банк получает доход, предоставляя кредиты своим клиентам и другие способы.

Владение паями не предусматривает получения регулярных выплат в виде процентов или дивидендов его владельцу. Доход пайщика складывается из разницы между ценой погашения и ценой приобретения паев. Инвестор может получить доход от своих вложений только в случае продажи принадлежащих ему паев, при условии, что стоимость паев за период владения ими выросла.

Прибыль образуется от торговых операций, совершаемых на вашем торговом счете.
Ежемесячное распределение прибыли полученной при управлении Вашим торговым счетом.

Какова средняя доходность инвестиций?

9-13% годовых

30-50% годовых

50-150% годовых

Каковы инвестиционные риски потерь инвестированных средств?

Низкие

Средние

Средние

Каковы шансы получить прибыль от инвестированных средств?

Очень высокие

Средние

Высокие

Насколько эффективными окажутся мои инвестиции?

Вы не можете это оценить. Банк не  заинтересован сделать их даже выше уровня инфляции.

За свою работу управляющая фондом компания получает процент от общей стоимости активов фонда, поэтому даже если она не будет ничего делать с Вашими средствами, то все равно получить процент от их «управления».

Компания по доверительному управлению получает свою часть прибыли только в случае успешного управления счетом клиента, соответственно, чем больше вырастет первоначальные инвестиции, тем большую прибыль получить клиент и управляющая компания.

Как сильно уменьшают прибыль от использования Ваших денег издержки управляющего?

Вы этого не знаете, издержки банка непрозрачны для Вас.

Вы заранее знаете максимально возможную величину издержек - она указана в Правилах фонда. Расходы инвестора составляют в среднем 3,5%-5% от общей стоимости Ваших паев в год плюс в среднем 1% от депозита при внесении или снятии денежных средств.

Компания самостоятельно несет издержки по управлению Вашим счетом.

Как инвестируют Ваши деньги?

Вы этого не знаете. По закону банк перед Вами не отчитывается. Вы не можете оценить, насколько рискованно банк играет Вашими деньгами.

Структура активов фонда жестко регулируется законодательством. Вы знаете, какой процент от общей суммы фонда  и в какой рынок  инвестированы ваши деньги.

Деньги инвестируются в покупку продажу активов, перечень которых заранее определен. Все операции отражаются на Вашем торговом счету. Вы в реальном режиме имеете доступ к Вашему счету и можете самостоятельно контролировать действия управляющего.

Что произойдет, если Вы захотите срочно вернуть свои деньги?

Все накопленные проценты по вкладу при досрочном отзыве средств банк оставит себе. В лучшем случае Вы получите минимальную ставку, как по вкладам до востребования.

Вы можете продать пай и забрать свои деньги в любой момент. Вы не теряете накопленный доход, но уплачиваете комиссию за погашение паев. (Только для открытых фондов).

Вы в любой момент можете забрать все деньги и часть денег с Вашего торгового счета.

Какие непредвиденные издержки могут возникнуть?

Банк может в одностороннем порядке по собственному желанию установить дополнительную комиссию, если Вы захотите досрочно забрать свои деньги.

Фонд не штрафует своих пайщиков. Вы заранее знаете все издержки. Фонд может их увеличить или уменьшить, только изменив Правила фонда, которые предварительно подлежат государственной регистрации.

При досрочном расторжении договора, прибыль делится согласно договора, подписанного между инвестором и компанией, дополнительно неустойка уплачивается инициатором разрыва, и оговаривается отдельно в договоре, при текущем убытке на момент расторжения договора убыток ложится на инициатора расторжения договора.

А если банкротство?

Банк может обанкротиться. Вы можете потерять все свои деньги. Если банк является участником системы страхования вкладов, то тогда вы можете рассчитывать на возмещение в размере до 100 тыс.рублей.

Фонд не может обанкротиться. Может снизиться стоимость чистых активов Фонда.

Ваши средства находятся не в распоряжении управляющей компании, а на Вашем личном счете у брокера, поэтому риск банкротства управляющей компании не влияет на размер Вашего счета.

А как зависят от Вас Ваши максимальные убытки?

В случае банкротства банка Вы можете потерять все свои деньги. Вы не можете узнать заранее о размере своих вероятных убытков.

Вы каждый день знаете стоимость своих паев. Если стоимость активов Фонда снижается, Вы можете в любой день продать свои паи и сами ограничить свои потери.

Максимальные убытки оговариваются в договоре индивидуально с каждым клиентом.

А могут ли украсть Ваши деньги?

Могут, но это уголовное преступление и такие случаи редки.

Не могут. Активы Фонда хранятся в специализированном депозитарии.

Не могут. В США, любой ввод вывод/вывод с вашего счета на счета третьих лиц запрещен законом.

Какие налоги платит инвестор?

Если ставка по депозиту менее ставки рефинансирования, то доход полученный с депозита подоходным налогом не облагается.

Налог удерживается с величины полученного пайщиком дохода. В свою очередь, доход образуется только в случае погашения паев пайщиком. Таким образом, когда пайщик продолжает владеть паями и не продает их, то дохода и, соответственно, налогов не возникает.
При погашении паев, в случае, если пайщик - частное лицо, то управляющая компания, как налоговый агент, удерживает с него подоходный налог в размере 13% от величины полученного дохода.
В случае, когда пайщиком является юридическое лицо, то налог на прибыль уплачивается им самостоятельно.

Так как все операции проводятся на международном рынке, инвестор самостоятельно исчисляет и уплачивает налог в стране резидентом, которой он является.